3 نصائح من جولدمان ساكس للاستثمار في أوقات الأزمات والاضطرابات

قدم بنك جولدمان ساكس، أحد أكبر البنوك الأمريكية في العالم، نصائح حول كيفية اتخاذ قرارات الاستثمار في أوقات الأزمات والاضطرابات وتزايد حالة عدم اليقين بسبب السياسات التجارية والرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على مجموعة من السلع والواردات من كندا والمكسيك والصين.

وقال ديفيد كوستين، كبير استراتيجيي الأسهم الأميركية في جولدمان ساكس، في مذكرة نشرتها العربية للأعمال، إن أوقات السوق المضطربة تتطلب زيادة الدقة في قرارات الاستثمار.

ابتعد عن “الأسهم الحساسة”

قدم كوستين ثلاث توصيات للمستثمرين الذين يعانون من التقلبات الشديدة في الربيع. الأول هو التركيز على الأسهم الأميركية “غير الحساسة” لعوامل التقلب الحالية في السوق.

الخيار الثاني هو إعطاء الأفضلية للشركات التي تحقق نسبة عالية من المبيعات في الولايات المتحدة وتجنب تلك التي تعتمد بشكل كبير على المبيعات الخارجية. الخيار الثالث هو الاستثمار في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مثل شركات خدمات البرمجيات.

وقد ذكر كوستين الأسهم التي تتمتع بهذه الخصائص مثل كوستكو، وكروجر، وإيلي ليلي، وفيزا، وتشارلز شواب، وألفابت.

تقلبات السوق تضع ضغوطا على المستثمرين

كانت الأسواق متقلبة هذا العام، وخاصة في شهر مارس/آذار، حيث تفاعل المستثمرون مع موجة من العناوين الرئيسية حول التعريفات الجمركية والبيانات الاقتصادية الضعيفة. كما أدت التحذيرات التي أطلقتها شركات كبرى مثل نايكي وفيديكس ودلتا إلى زيادة مخاوف المستثمرين.

وشهدت أسهم “الشركات السبع الكبرى” عمليات بيع كثيفة، حيث أعلنت شركتا تسلا وإنفيديا عن انخفاضات مزدوجة الرقم. منذ بداية العام، سجلت المؤشرات الرئيسية الثلاثة خسائر: خسر مؤشر ناسداك المركب 11%، وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 2%، وخسر مؤشر داو جونز الصناعي 6.3%. وفي شهر مارس/آذار وحده، بلغ متوسط الانخفاض في هذه المؤشرات 5%.

وفي ظل هذه التقلبات، تحول المستثمرون إلى القطاعات الدفاعية. وتستمر أسهم السلع الاستهلاكية – من شركات المشروبات إلى مقدمي الرعاية الصحية والطاقة – في جذب تدفقات الاستثمار بسبب ارتباطها الأقل بالدورات الاقتصادية.

الحل الأمثل هو تنويع محافظ الاستثمار.

علّقت بيني بينينجتون، الرئيسة التنفيذية لشركة إدوارد جونز، قائلةً: “في ظلّ تزايد حالة عدم اليقين بسبب السياسات التجارية والتعريفات الجمركية، كان من المتوقع حدوث رد فعل من السوق. لذلك، ننصح المستثمرين بوضع خطة جيدة، فالخطة الجيدة دائمًا أفضل من التوقعات السيئة”.

وأوصى بينينجتون المستثمرين بتحسين تنويع محافظهم الاستثمارية مع دخول الأسواق منتصف العام لمواجهة التقلبات المستمرة.