مصرفيون: زيادة فى استخدامات التسهيلات الائتمانية بالبنوك رغم ارتفاع تكلفة التمويل
وقالت مصادر مصرفية لموني آند بيزنس إن الشركات تتجه بشكل متزايد إلى القروض قصيرة الأجل على الرغم من ارتفاع تكاليف التمويل. وقال مصرفيون إن هناك زيادة في استخدام القروض من قبل العملاء من الشركات في الأشهر الأخيرة، وهو أمر غير معتاد في ظل ارتفاع أسعار الفائدة.
ويبلغ سعر الفائدة الرئيسي بالبنك المركزي المصري حاليا 24% للودائع لليلة واحدة و25% للقروض لليلة واحدة، في حين يبلغ سعر الفائدة المرجعي 24.5%، وهو نفس سعر الإقراض والخصم.
خفّض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي مرتين منذ بداية العام، بما مجموعه 325 نقطة أساس، وذلك لأول مرة منذ أكثر من أربع سنوات ونصف. إلا أنه قرر في اجتماعه الأخير إبقاء سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير. وأكد أن تأخر استمرار دورة التيسير النقدي يتيح وقتًا كافيًا لتقييم الأثر المحتمل للتغييرات التشريعية الأخيرة، وخاصةً تعديل ضريبة القيمة المضافة.
أوضح موظف في أحد البنوك الخاصة أن استخدام العملاء للسحب على المكشوف قد ازداد خلال الشهرين الماضيين. ويرجع ذلك لسببين محتملين: إما رغبة الشركات في التوسع وزيادة استثماراتها في مشاريعها، أو مواجهتها لنقص في السيولة بسبب تأخر السداد، ما يدفعها للجوء إلى القروض المصرفية لتعويض نقص السيولة.
أوضح خبير ائتماني في أحد البنوك الحكومية أن ارتفاع قيمة الجنيه المصري مقابل العملات الأجنبية شجع العديد من الشركات على زيادة استثماراتها واستيراد احتياجاتها من الخارج. كما أن الركود الاقتصادي وما نتج عنه من انخفاض في التدفقات النقدية دفع العديد من الشركات إلى طلب قروض مصرفية.
أفاد مسؤول ائتماني بأن قطاعات الأغذية ومواد البناء والأسمدة والسلع الاستهلاكية هي الأكثر استخدامًا للقرض. وأضاف أنه نظرًا لارتفاع أسعار الفائدة، لم تستخدم الشركات القرض سابقًا إلا على نطاق محدود، بنسبة تتراوح بين 20% و30% من الحالات. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، زاد استخدام بعض الشركات للقرض بأكثر من 50%.
وتحسن أداء الجنيه المصري مقابل الدولار مؤخرا للمرة الأولى منذ تسعة أشهر، بدعم من تدفقات النقد الأجنبي من السياحة وتحويلات المصريين في الخارج.
وأظهرت بيانات البنك المركزي ارتفاع التسهيلات الإقراضية للبنوك إلى 8.848 تريليون جنيه بنهاية فبراير 2025، مقابل 7.209 تريليون جنيه بنهاية يونيو 2024، بزيادة قدرها نحو 1.639 تريليون جنيه.
التسهيلات الائتمانية هي التسهيلات الائتمانية التي تقدمها البنوك لعملائها بالإضافة إلى خطابات الاعتماد والضمانات التي تفتحها لتغطية معاملات الاستيراد.
وأرجع البنك المركزي في تقريره الشهري هذه الزيادة إلى زيادة التسهيلات الائتمانية الممنوحة من البنوك للحكومة بنحو 1.077 تريليون جنيه بنسبة 30.1%، وزيادة التسهيلات الائتمانية الممنوحة للمؤسسات غير الحكومية بنحو 561.5 مليار جنيه بنسبة 15.5%.
وقال البنك المركزي إن ارتفاع أرصدة الحكومة جاء نتيجة ارتفاع أرصدة النقد المحلي بنحو 566.9 مليار جنيه، وأرصدة النقد الأجنبي بنحو 510.8 مليار جنيه.
بناءً على التوزيع النسبي للتسهيلات الائتمانية غير الحكومية، حصل قطاع الشركات الخاصة على 60.1% من إجمالي الأرصدة بنهاية فبراير 2025. وتبين أن 33.1% من هذه الأرصدة مُخصصة للقطاع الصناعي، يليه قطاع الخدمات بنسبة 27.6%، ثم قطاع التجارة بنسبة 8.5%، ثم القطاع الزراعي بنسبة 1.7%. أما القطاعات غير الموزعة، فقد حصلت على 29.1%، منها 29% للقطاع المنزلي.
