العائد والمخاطرة للمحفظة الاستثمارية

سنتحدث عن العائد والمخاطر للمحفظة الاستثمارية ، والعائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية ، ولمن لا يعرف ذلك ، سنعرف ما هي المحفظة المالية ونتعرف على النظرية المالية لإظهار العلاقة بين العائد والمخاطر في المحافظ المالية

مفهوم النظرية المالية

  • يحتوي على مفهوم النظرية نقدي وفقًا لوصف المحفظة المالية ، نظرًا لأن مجموعة الاستثمارات المختلفة هي مزيج من استثمارات مختلفة ، فلكل استثمار عائده الخاص ، وكل عائد له مخاطر معينة تحيط به.
  • الهدف من أي مستثمر في المحفظة المالية هو تعظيم العائد والربح المتوقع وتجنب الخسائر قدر الإمكان. الهدف من تنويع الأصول هو تقليل الخسائر.
  • وضع ماركويتز هذين المتغيرين ، العائد والمخاطر ، في نظرية واحدة.
  • حدد المبلغ الصحيح الذي يجب على المستثمر أن يحرص على الحصول عليه من كل أصل مالي وكل ورقة مالية وفقًا للعلاقة بين العائد والمخاطر والتغيير بينهما.
  • عند إنشاء المحفظة المالية ، هناك بعض الضوابط التي تساعد في الوصول إلى أفضل حل ، يجب عليك صياغة المحفظة المالية بشكل صحيح لضمان حصول المحفظة على أكبر عائد متوقع مع مخاطر منخفضة.

شاهد أيضًا: 7 أفضل النصائح المضمونة لتحقيق أهدافك المالية

العلاقة بين المكافأة والمخاطرة

  • العلاقة بين العائد والمخاطرة إنه ليس خطيًا ، كما تقول بعض النظريات الاقتصادية القديمة ، ولكنه متغير ويمكن أن يتخذ شكل منحنى غير خطي.
  • نحن لا ننكر العلاقة الخطية ، لكن القليل من الأصول المحددة معرضة لمخاطر غير منتظمة أو مخاطر منتظمة مفاجئة.
  • العلاقة بين المخاطرة والعائد إيجابية ، وهذا يعني أنه عندما يزيد العائد المتوقع ، تزداد المخاطر المتوقعة ، وكلما انخفض العائد ، قلت المخاطر ، وتذهب العلاقة بين المخاطرة والعائد في اتجاه واحد وتتغير مع بعضها البعض.
  • يحب الناس كسب عائد كبير ، لكن عامل المخاطرة يجعلهم مترددين وخائفين من الخسائر.
  • بينما يتمتع الناس العاديون بمتوسط ​​العائد والربح المتوسط ​​، يفضل القادة الخائفون والمحبون للسلامة العوائد المنخفضة مع القليل من المخاطر.
  • لا يمكن أن تكون المخاطرة صفرية في الاستثمار ، فهناك دائمًا مخاطرة ، ولكن الفكرة هي أن المخاطرة تتناقص وتزداد وتتحرك مع التغير في الربح.
  • هناك بعض الأصول التي توفر عائدًا ثابتًا ومستقرًا مع القليل من المخاطر ، لكن العائد الثابت صغير ومحدود وغير قابل للزيادة.

عائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية

  • من أجل حساب العائد المتوقع على أي محفظة مالية ، من الضروري تحديد مدى مساهمة الاستثمارات الفردية في المحفظة المالية ، ولكن لا يمكننا التوقف والسعي للاستثمار بمفردنا عند حساب مخاطر المحفظة المالية.
  • وذلك لأن مخاطر المحفظة الاستثمارية لا تعتمد فقط على مخاطر الاستثمارات الفردية ولكن أيضًا على العديد من العوامل الأخرى مثل عرض الاستثمار لمخاطر المحفظة الإجمالية.
  • لأن مخاطر المحفظة الاستثمارية ترتبط ارتباطًا وثيقًا بنطاق وطبيعة التدفقات النقدية لجميع الاستثمارات التي تشكل أي محفظة استثمارية.
  • سوف نشرح العودة والمخاطرة بالنسبة لمحفظة استثمارية مع بيان مثال بسيط للتوضيح ، سنفترض أن هناك نوعين فقط من الأصول التي ندخلها في المحفظة المالية وأن معدل العائد سيكون RB و RA على التوالي.
  • من أجل تحديد الاستخدام الأمثل للتوزيع بين هذين المنتجين وتوزيع الأموال لشراء الأصول مع الحصول على أعلى عائد بأقل مخاطر ، يجب أن نفترض وزنًا نسبيًا لكل استثمار لشراء الأصل وحساب المخاطر والعوائد للوزن المفترض.
  • تقوم المحفظة بتجميع الأصول بحيث لا تخسر كل أموالك ، ويكمن التحدي فقط في تحديد الوزن النسبي لكل أصل لأن الشراء العشوائي قد يعرضك للمخاطر.

شاهد أيضًا: 10 نصائح سريعة لتوفير المال وتوفيره

مخاطر الأصول المالية

  • تعني مخاطر الأصول المالية أن هناك بعض عدم اليقين بشأن قيمة هذا الأصل في المستقبل ، ومن المتوقع أن يرتفع السعر أو ينخفض ​​فجأة دون أي تحذير.
  • تشير المخاطر أيضًا إلى العائد الفعلي المستقبلي وعدم اليقين بشأن القيمة المستقبلية للأصل.يمكن تعريف المخاطر في الإحصائيات على أنها درجة عالية من تشتت القيم من خلال مقارنة هذه القيم مع القيمة المتوقعة.
  • لا تعني المخاطر في الاقتصاد الخسارة فقط ، بل تعني إمكانية حدوث قدر معين من التغيير مع تحرك المخاطر صعودًا وهبوطًا ، سواء من خلال الخسارة أو الربح.
  • هناك علاقة كبيرة بين المخاطرة والعائد ، لكن هذه ليست علاقة حتمية ، لأن المخاطرة الأعلى لا تعني بالضرورة ربحًا كبيرًا ، بل يمكن أن تعني خسارة كبيرة ، وبالتالي يزيد العائد من الأصول الخطرة لتعويض الخسائر.

راجع أيضًا: 5 نصائح مهمة للتداول في سوق الفوركس

نسبة خطر

المخاطر ليست كلها من نفس النوع ، فهناك أنواع من المخاطر والأولى تجمع بين أكثر من نوع واحد من المخاطر:

  • توجد المخاطر النظامية عمومًا في العوائد على جميع الأصول المالية وهي موجودة بدرجات متفاوتة ، على سبيل المثال مخاطر أسعار الفائدة ، ومخاطر نقص القوة الشرائية ، وارتفاع مخاطر الأسعار وظهور التضخم.
  • تختلف المخاطر غير المنتظمة من مشروع لآخر ومن منتج لآخر حيث أنها تعتمد على حجم وظروف الاستثمار ، وتنشأ مخاطر متفرقة نتيجة لبعض الإزعاج أو المخاطر الإدارية ، مثل ظهور مخاطر الصناعة.
  • النوع الأول لا يمكن منعه أو تقليله من قبل المستثمر ، بينما يمكن تجنب المخاطر غير المنتظمة من خلال التنويع بين الأصول ، ومعظم المخاطر غير المنتظمة ناتجة عن جهل المستثمر.

كيف يتحول المستثمرون إلى تأثير المخاطر المالية؟

لا يزال العمر الذي ينوي فيه المستثمر جذب الأموال بسبب المخاطر عاملاً مهمًا للغاية في اختيار هدف الاستثمار المناسب. على سبيل المثال ، يرغب المستثمر الذي لا يفصله سوى بضع سنوات عن التقاعد في الحفاظ على أرباحه ومن المرجح أن يستثمر في مزيج من النقد وأسواق المال والسندات قصيرة الأجل. على العكس من ذلك ، غالبًا ما يفترض المستثمر الشاب مخاطر أعلى نسبيًا ، ويمكن للأسهم والسندات ذات العائد المرتفع والعقود الآجلة المُدارة أن تتغلب على التضخم بمرور الوقت.

نختتم المناقشة حول عائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية بعد توضيح العلاقة بين العائد والمخاطر وتوضيحنا بأمثلة حول عائد ومخاطر المحفظة الاستثمارية ، شارك المقال.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق